Le paysage économique actuel sous l’administration Trump a été caractérisé par des fluctuations importantes. Depuis les baisses initiales du marché induites par les droits de douane jusqu’aux rebonds soudains consécutifs à des changements de politique, les investisseurs ont été confrontés à des montagnes russes de volatilité. Les tensions géopolitiques, en particulier concernant le détroit d’Ormuz, ont encore compliqué les choses, provoquant une flambée des prix du pétrole et faisant craindre une dépression mondiale plus large.
Dans un tel environnement, de nombreux investisseurs délaissent la croissance spéculative pour se tourner vers les actions versant des dividendes. Ces sociétés fournissent un « coussin » en distribuant des paiements réguliers, une stratégie qui s’est historiquement révélée efficace lors des récessions et des périodes de forte incertitude sur les marchés.
Alors que les investisseurs doivent souvent choisir entre des actions à haut rendement/à faible croissance (comme les télécommunications) ou des actions à faible rendement/à forte croissance (comme la technologie), les trois sociétés suivantes offrent des moyens distincts de capter des revenus et de se protéger contre l’instabilité.
1. Exxon Mobil : la couverture géopolitique
En tant que plus grande société énergétique américaine, Exxon Mobil joue un rôle stratégique contre l’instabilité du marché de l’énergie. Le récent blocus du détroit d’Ormuz a provoqué une flambée des prix du pétrole et, même si les tensions se sont récemment apaisées, la possibilité d’une flambée soudaine des prix reste un risque pour l’économie mondiale.
- Profil de dividendes : La société offre un rendement de 2,71 %.
- Fiabilité : « Aristocrate des dividendes », Exxon Mobil a augmenté son dividende pendant 43 années consécutives.
- Pourquoi c’est important : La détention d’actions énergétiques agit comme une couverture ; Si les conflits géopolitiques font grimper à nouveau les prix du pétrole, la valeur d’Exxon et sa capacité à verser des dividendes emboîtent souvent le pas.
2. Verizon : le jeu défensif à haut rendement
Pour ceux qui privilégient les flux de trésorerie immédiats, Verizon reste un incontournable. Bien qu’il ne s’agisse pas d’une société à forte croissance, elle offre un rendement substantiel difficile à négliger pour les investisseurs axés sur le revenu.
- Profil de dividendes : Il offre un rendement élevé de 6 %.
- Résilience du marché : Bien qu’il s’agisse d’une action à faible volatilité, Verizon a connu une reprise de 15 % depuis le début de l’année, renforcée par son implication dans les infrastructures 5G et IA.
- Pourquoi c’est important : Les revenus de Verizon dépendent des services sans fil grand public. Les forfaits de téléphonie mobile étant souvent considérés comme une nécessité non discrétionnaire, il est peu probable que les consommateurs les annulent, même en période de ralentissement économique, garantissant ainsi un flux constant de revenus.
3. Coca-Cola : le produit de consommation de base
Coca-Cola représente l’investissement « défensif » classique. L’entreprise s’appuie sur un vaste portefeuille de marques, dont plus de 30 sont évaluées à plus d’un milliard de dollars, pour maintenir des revenus stables et prévisibles.
- Profil de dividende : L’action offre un rendement de 2,82 %.
- Stabilité : Favoris de longue date de Warren Buffett, la société a maintenu une présence constante sur les marchés mondiaux, affichant une croissance des revenus de 2 % d’une année sur l’autre tout au long de 2025.
- Pourquoi c’est important : Dans une économie imprévisible, les biens de consommation de base (produits que les gens achètent quel que soit le climat économique) offrent un niveau de prévisibilité que les secteurs axés sur la croissance ne peuvent égaler.
Résumé : En diversifiant dans l’énergie, les télécommunications et les biens de consommation, les investisseurs peuvent constituer un portefeuille conçu pour résister aux chocs géopolitiques et à la volatilité des marchés grâce à des revenus de dividendes constants.
