Efektywne podatkowo fundusze wspólnego inwestowania (MIF) i fundusze notowane na giełdzie (ETF) mają pomóc inwestorom w utrzymaniu większych dochodów przy jednoczesnym zmniejszeniu podlegających opodatkowaniu wypłat. Ma to kluczowe znaczenie, ponieważ podatki bezpośrednio wpływają na Twoje zeznania po opodatkowaniu. Chociaż żadna inwestycja poza kontami emerytalnymi nie jest całkowicie wolna od podatku, strategiczne zorganizowanie portfela może znacznie zmniejszyć obciążenie podatkowe.
Dlaczego efektywność podatkowa ma znaczenie
Głównym celem funduszy efektywnych podatkowo jest ograniczenie kwoty należnego podatku od zysków kapitałowych. Oznacza to, że większość wzrostu inwestycji pozostaje zainwestowana, co z czasem przynosi odsetki składane. Różnica między płaceniem podatków według zwykłych stawek dochodowych (10–37%) a niższymi stawkami od zysków kapitałowych (0%–15%) może być znacząca, szczególnie w przypadku podlegającego opodatkowaniu rachunku inwestycyjnego.
Jak fundusze zmniejszają zobowiązania podatkowe
Fundusze efektywne podatkowo wykorzystują kilka strategii:
- Niski obrót: Inwestują długoterminowo, aby uniknąć krótkoterminowych zysków kapitałowych, które są opodatkowane według wyższych stawek.
- Inwestycje z ulgą podatkową: Niektóre fundusze skupiają się na obligacjach komunalnych, które często są zwolnione z podatków federalnych, stanowych i lokalnych.
- Optymalizacja dywidendy: Fundusze mogą faworyzować dywidendy kwalifikowane (opodatkowane według stawek zysków kapitałowych) w stosunku do zwykłych dywidend.
- Podatkowe żniwo strat: Niektóre fundusze aktywnie sprzedają przynoszące straty aktywa, aby zrównoważyć zyski kapitałowe.
Tam, gdzie efektywność podatkowa ma największe znaczenie
Fundusze efektywne podatkowo są szczególnie przydatne na rachunkach inwestycyjnych podlegających opodatkowaniu. Konta emerytalne, takie jak IRA i 401(k) już oferują korzyści podatkowe, więc dodatkowa korzyść z funduszu efektywnego podatkowo jest mniej wyraźna.
Zrozumienie obrotu i wypłat
Wskaźnik obrotu mierzy, jak często fundusz sprzedaje swoje aktywa. Wyższy obrót oznacza zazwyczaj bardziej podlegające opodatkowaniu wypłaty, ponieważ częsty handel generuje krótkoterminowe zyski kapitałowe, które są opodatkowane jak zwykły dochód. Niższy obrót, szczególnie aktywami długotrwałymi, pomaga zminimalizować ten wpływ.
Fundusze wypłacają zyski w formie zysków kapitałowych i dywidend. Płatności te podlegają opodatkowaniu, jeżeli są potrącane na koncie podlegającym opodatkowaniu i są zgłaszane Tobie oraz Urzędowi Skarbowemu (IRS) na formularzu 1099-DIV. Długoterminowe zyski kapitałowe (utrzymywane przez ponad rok) są opodatkowane według niższych stawek niż zyski krótkoterminowe.
Rodzaje funduszy efektywnych podatkowo
Kilka rodzajów funduszy kładzie nacisk na efektywność podatkową:
- Fundusze indeksowe: Śledzą indeksy rynkowe (takie jak S&P 500) i generalnie charakteryzują się niskimi obrotami.
- Fundusze Obligacji Komunalnych: Oferują dochód wolny od podatku, choć zwroty mogą być niższe.
- ETF: Często bardziej efektywne podatkowo niż fundusze wspólnego inwestowania ze względu na ich strukturę handlową.
- Fundusze inwestycyjne zarządzane podatkowo: Aktywnie zarządzaliśmy minimalizacją zobowiązań podatkowych poprzez niskie obroty i straty związane z poborem podatków.
Zalety i ograniczenia
Inwestycja w fundusze efektywne podatkowo zapewnia wyraźne korzyści, ale nie jest panaceum:
- Korzyści: Niższe podatki, wyższe zwroty po opodatkowaniu, szczególnie w przypadku kont podlegających opodatkowaniu.
- Wady: Nie w pełni zwolnione z podatku, zwroty mogą się różnić, a niektóre fundusze mogą poświęcić zwroty na rzecz korzyści podatkowych.
W ostatecznym rozrachunku fundusze efektywne podatkowo to mądry sposób na maksymalizację zwrotu z inwestycji przy jednoczesnej minimalizacji obciążeń podatkowych. Nie wyeliminują całkowicie podatków, ale mogą znacznie poprawić Twoje zyski, szczególnie w przypadku kont podlegających opodatkowaniu.
