Friedrich von Wieser a inventé le terme à la fin du XIXe siècle. Il voulait formaliser une vérité simple. Chaque choix tue un avenir différent.
Les économistes appellent cela le coût d’opportunité. C’est le gain que vous perdez en choisissant une voie plutôt qu’une autre. Vous ne dépensez pas seulement de l’argent. Vous passez du temps. Vous dépensez du potentiel. La perte cachée est ancrée dans le chemin que vous n’avez pas emprunté.
Ignorer cela conduit à de mauvaises décisions financières. Voici comment cela se passe dans la vraie vie.
Le prix caché des biens de consommation
Achetez un téléviseur à 2 000 $. Vous obtenez l’écran. Vous obtenez le son. C’est le coût visible.
Regardez maintenant le coût invisible. Ces 2 000 $ ont disparu. Il ne peut pas rembourser une dette à taux d’intérêt élevé. Il ne peut pas acheter un actif qui s’apprécie. Un téléviseur se déprécie dès que vous le déballez.
Au lieu de divertissement, vous auriez pu acheter de la stabilité. Vous auriez pu acheter des actions. Vous avez choisi la télévision. Vous avez sacrifié la croissance du capital. Le compromis est réel.
Entrée à l’université ou sur le marché du travail
Considérez le dilemme classique. Diplômé du secondaire. Deux portes.
Première porte : Collège. Vous retardez vos gains de quatre ans ou plus. Vous manquez de compétences professionnelles. L’ancienneté vous manque. Vous manquez les années d’expérience que vos pairs acquièrent lorsque vous êtes dans des amphithéâtres.
Deuxième porte : Travaillez immédiatement. Vous gagnez de l’argent maintenant. Mais vous abandonnez les connaissances spécialisées. Les réseaux professionnels vous manquent. Vous pourriez atteindre un plafond dans certaines carrières. Un diplôme ouvre les portes à des revenus plus élevés à long terme. Sans cela, ces portes restent verrouillées.
Les deux choix ont un prix. On paie en gratification différée. L’autre paie en informations d’identification perdues.
Investir dans les risques et le capital mental
Les traders actifs connaissent cette douleur. Détenir une action perdante n’est pas seulement une erreur financière. C’est un piège capital.
Cet argent immobilisé pourrait servir ailleurs. Le coût d’opportunité ici est double.
Il y a d’abord le frein financier. Votre capital reste inutilisé pendant que de meilleures opportunités passent.
Deuxièmement, il y a le capital mental. Le stress s’accumule. L’hésitation s’installe. Vous devenez réticent à prendre des risques dans d’autres domaines parce que vous êtes coincé dans une mauvaise position.
Le risque et la récompense sont opposés. Ils représentent le coût d’opportunité de chacun.
Les actifs sûrs comme les titres du Trésor réduisent la volatilité. Ils plafonnent également votre potentiel. Les obligations à haut rendement ou les actions technologiques offrent des rendements plus élevés. Ils entraînent également une plus grande volatilité. Vous ne pouvez pas avoir les deux. Vous choisissez votre poison.
Quantifier l’inquantifiable
Comment calculez-vous cela? Vous ne pouvez pas. Vraiment.
C’est basé sur ce qui aurait pu arriver. Pas ce qui a fait. C’est hypothétique. C’est de l’argent fantôme.
Vous pouvez néanmoins utiliser une règle empirique. Choisissez la voie où les avantages l’emportent clairement sur les inconvénients de l’alternative.
Regardez cette comparaison.
- FNB S&P 500 : Risque modéré. Récompense modérée. Vous achetez des actions directement. Votre risque est défini. Vous contrôlez moins de valeur notionnelle par dollar.
- Contrats à terme S&P 500 : Risque élevé. Haute récompense. Vous utilisez la marge. Vous contrôlez plus de valeur notionnelle avec moins de capital. Vos pertes peuvent dépasser votre investissement initial.
Le coût d’opportunité de l’ETF est constitué par des gains potentiels inférieurs. Le coût d’opportunité du contrat à terme est le risque de ruine.
Un trader dynamique pourrait choisir des contrats à terme. Un investisseur acheteur et conservateur choisit l’ETF. Ni l’un ni l’autre n’a tort. Les deux sont des compromis.
S’aligner sur vos objectifs
Chaque décision financière a un prix caché. C’est le coût d’opportunité.
Avant de cliquer sur acheter ou de signer le contrat, faites une pause.
Qu’est-ce que tu abandonnes ?
Est-ce que cela correspond à votre tolérance au risque ? Votre horizon temporel ? Vos objectifs réels ?
Penser à cela change votre état d’esprit. Cela vous empêche de regarder uniquement le prix de la vignette. Cela vous oblige à voir les alternatives.
Le chemin non emprunté attend toujours. Il vous suffit de décider si cela en vaut le coût.
