Friedrich von Wieser razil termín na konci 19. století. Snažil se formalizovat jednoduchou pravdu. Každá volba zabíjí další budoucnost.
Ekonomové tomu říkají náklady příležitosti. Jedná se o náklady příležitosti, o které přicházíte tím, že zvolíte jednu cestu před druhou. Utrácíte víc než jen peníze. Ztrácíte čas. Plýtváte potenciálem. Skryté ztráty jsou zakotveny v cestě, kterou jste se nevydali.
Ignorování tohoto vede ke špatným finančním rozhodnutím. Zde je návod, jak to vypadá v reálném životě.
Skrytá cena spotřebního zboží
Kupte si televizi za 2000 dolarů. Získáte obrazovku. Dostanete zvuk. Toto je viditelná cena.
Nyní se podívejte na neviditelnou cenu. Těch 2000 dolarů bylo pryč. Nelze je použít na splacení dluhů s vysokým úrokem. Nelze je použít k nákupu aktiva, jehož hodnota se zvyšuje. Televizor se znehodnocuje v okamžiku, kdy jej rozbalíte.
Místo zábavy si můžete koupit stabilitu. Můžete si koupit akciový podíl. Vybrali jste si televizi. Obětoval jste kapitálový růst. Kompromis je skutečný.
Vysoká škola versus vstup na trh práce
Zvažte klasické dilema. Absolvent střední školy. Dvoje dveře.
Dveře první: Vysoká škola. Své příjmy šetříte čtyři roky a déle. Přicházíte o příležitosti k získání pracovních dovedností. Přicházíte o zkušenosti. Přicházíte o roky zkušeností, které vaši kolegové získávají, když sedíte na přednáškách.
Dveře druhé: Okamžitý odchod do práce. Nyní vyděláváte peníze. Ale vzdáváte se specializovaných znalostí. Přicházíte o profesionální spojení. V některých kariérách můžete narazit na strop. Titul otevírá dveře k vyšším dlouhodobým příjmům. Bez něj zůstanou tyto dveře zavřené.
Obě možnosti mají svou cenu. Člověk je placen zpožděným uspokojením. Další je zmeškaná kvalifikace.
Investiční rizika a duševní kapitál
Aktivní obchodníci tuto bolest znají. Držení ztrátových akcií není jen finanční chybou. To je past na kapitál.
Tyto zmrazené peníze by mohly být použity jinde. Náklady příležitosti jsou zde dvojnásobné.
Za prvé je to finanční zátěž. Váš kapitál je nečinný, zatímco lepší příležitosti pominou.
Za druhé je to mentální kapitál. Stres roste. Vzniká nerozhodnost. V jiných oblastech se stáváte opatrnější, protože jste uvízli v nevýhodné pozici.
Riziko a odměna jsou protiklady. Jsou to náklady obětované příležitosti.
Bezriziková aktiva, jako jsou státní pokladny, snižují volatilitu. Omezují také váš růstový potenciál. Dluhopisy s vysokým výnosem nebo technologické akcie nabízejí vyšší výnosy. Nesou také vyšší volatilitu. Nemůžeš to mít oběma způsoby. Vyber si svůj jed.
Kvantifikace nevyčíslitelného
Jak to můžete vypočítat? Nemůžeš. Ve skutečnosti.
To je založeno na tom, co se může stát. A ne na to, co se stalo. To je hypotetické. Tohle jsou strašidelné peníze.
Můžete však použít pravidlo. Vyberte si cestu, kde potenciální výhody jednoznačně převažují nad nevýhodami alternativy.
Podívejte se na toto srovnání.
- S&P 500 ETF: Mírné riziko. Mírná ziskovost. Kupujete akcie přímo. Vaše riziko je omezené. Ovládáte menší nominální hodnotu za dolar.
- S&P 500 futures: Vysoké riziko. Vysoká ziskovost. Používáš rameno. Ovládáte více nominální hodnoty s menším kapitálem. Vaše ztráty mohou přesáhnout vaši počáteční investici.
Náklady příležitosti ETF mají nižší potenciál růstu. Náklady příležitosti u futures kontraktu představují riziko krachu.
Obchodník, který sleduje dynamiku, si může vybrat futures. Investor se strategií buy-and-hold volí ETF. Nikdo se nemýlí. Obě možnosti jsou kompromisy.
Soulad s vašimi cíli
Každé finanční rozhodnutí má skrytou cenu. Jedná se o příležitostné náklady.
Než kliknete na „Koupit“ nebo podepíšete smlouvu, zastavte se.
co obětuješ?
Je to v souladu s vaší tolerancí k riziku? S vaším časovým horizontem? Se svými skutečnými cíli?
Přemýšlení o tom změní způsob vašeho myšlení. Díky tomu se přestanete dívat jen na cenovku. Nutí vás to vidět alternativy.
Méně ujetá cesta vždy čeká. Jen se musíte rozhodnout, jestli to za tu cenu stojí.
