Податково ефективні взаємні фонди (MIF) і біржові фонди (ETF) розроблені, щоб допомогти інвесторам утримувати більше доходу, одночасно зменшуючи їхні оподатковувані розподіли. Це важливо, оскільки податки безпосередньо впливають на ваші декларації після сплати податків. Хоча жодні інвестиції не оподатковуються повністю, крім пенсійних рахунків, стратегічне структурування вашого портфеля може значно зменшити ваш податковий тягар.
Чому податкова ефективність важлива
Основна мета податковоефективних фондів — обмежити суму податку на приріст капіталу, яку ви повинні сплатити. Це означає, що більша частина вашого зростання інвестицій залишається інвестованою, заробляючи складні відсотки з часом. Різниця між сплатою податків за звичайними ставками доходу (10%-37%) і нижчими ставками приросту капіталу (0%-15%) може бути значною, особливо в оподатковуваному інвестиційному рахунку.
Як фонди зменшують податкові зобов’язання
Ефективні з оподаткування фонди використовують кілька стратегій:
- Низький оборот: Вони тримають інвестиції на тривалий термін, щоб уникнути короткострокового приросту капіталу, який оподатковується за вищими ставками.
- Інвестиції з податковими пільгами: Деякі фонди зосереджені на муніципальних облігаціях, які часто звільняються від федеральних, державних і місцевих податків.
- Оптимізація дивідендів: Фонди можуть надавати перевагу кваліфікованим дивідендам (оподатковуваним за ставкою приросту капіталу) над звичайними дивідендами.
- Податковий урожай збитків: Деякі фонди активно продають збиткові активи, щоб компенсувати приріст капіталу.
Де податкова ефективність має найбільше значення
Ефективні з оподаткування кошти особливо корисні в оподатковуваних інвестиційних рахунках. Пенсійні рахунки, як-от IRAs і 401(k)s, уже пропонують податкові пільги, тому додаткова перевага фонду, ефективного з точки зору оподаткування, менш виражена.
Розуміння обороту та виплат
Коефіцієнт оборотності визначає, як часто фонд продає свої активи. Вищий оборот зазвичай означає більше оподатковуваних розподілів, оскільки часта торгівля генерує короткостроковий приріст капіталу, який оподатковується як звичайний дохід. Низька оборотність, особливо довгострокових активів, допомагає мінімізувати цей вплив.
Фонди розподіляють прибуток у вигляді приросту капіталу та дивідендів. Ці платежі підлягають оподаткуванню, якщо вони утримуються на оподатковуваному рахунку, і повідомляються вам і Службі внутрішніх доходів (IRS) у формі 1099-DIV. Довгостроковий приріст капіталу (утримуваний більше року) оподатковується за нижчими ставками, ніж короткостроковий.
Типи податковоефективних фондів
Декілька типів фондів надають перевагу податковій ефективності:
- Індексні фонди: Ці ринкові індекси відстежують (наприклад, S&P 500) і зазвичай мають низький оборот.
- Муніципальні облігаційні фонди: пропонують неоподатковуваний дохід, хоча прибуток може бути нижчим.
- ETF: часто більш ефективні з точки зору оподаткування, ніж взаємні фонди, завдяки своїй структурі торгівлі.
- Взаємні фонди, керовані податками: Активно вдалося мінімізувати податкові зобов’язання через низький оборот і втрати від збору податків.
Переваги та обмеження
Інвестування в ефективні з оподаткування фонди забезпечує очевидні переваги, але не є панацеєю:
- Переваги: Нижчі податки, вищі прибутки після сплати податків, особливо на оподатковуваних рахунках.
- Недоліки: не повністю звільнені від оподаткування, доходи можуть відрізнятися, і деякі фонди можуть пожертвувати доходами заради податкових пільг.
Зрештою, ефективні з оподаткування фонди є розумним способом максимізації прибутку від інвестицій, мінімізуючи свій податковий тягар. Вони не скасують податки повністю, але можуть значно покращити ваш прибуток, особливо в оподатковуваних рахунках.
